周同學(xué)
2018-10-21 22:31A選項如何通過asset/liability mix 來改變相關(guān)性?B,C選項錯在哪里?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2018-10-22 13:50
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同學(xué)你好,舉個例子吧,假設(shè)現(xiàn)在一家公司的負(fù)債是債券,他拿著借來的錢也去買了債券,那么資產(chǎn)端和負(fù)債端同樣受到利率的影響,相關(guān)性是很高的;現(xiàn)在高管層決定不買債券了而是買了股票,資產(chǎn)端是股票,負(fù)債端是債券,那么資產(chǎn)端和負(fù)債端的相關(guān)性就減小了很多,這就是通過高管層的決定來改變的
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追問
BC 選項錯在哪里
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追答
同學(xué)你好,3大風(fēng)險之間的相關(guān)關(guān)系很復(fù)雜,目前還并沒有被很好的認(rèn)知,也并不能很完善的估計,
C選項找關(guān)鍵詞only,說的太絕對了
