郭同學(xué)
2022-10-26 19:41這里的s為什么要減去dividend,而有的題目是s*e的-QT次方?這里面的s具體值得是一個(gè)什么樣的值
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-10-27 14:01
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同學(xué)你好,
S是標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前的價(jià)格,S0-PV(Divs)與S0*e^(-QT)其實(shí)是一個(gè)含義都是因?yàn)闃?biāo)的資產(chǎn)有收益而在期初標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上進(jìn)行扣減。前者扣減的是離散的收益,因此通過(guò)折現(xiàn)后減去來(lái)進(jìn)行計(jì)算,后者扣減的是連續(xù)的收益率,所以用除法來(lái)扣減。
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