嘀同學(xué)
2022-10-26 20:40老師這個(gè)圖1小時(shí)19分說VaR值越大，對(duì)應(yīng)的置信水平越大，分布圖左邊的范圍越大，風(fēng)險(xiǎn)就越大。風(fēng)險(xiǎn)是指VaR值右邊的Tail Loss嗎，如果是的話，VaR值越大，分布圖左邊的范圍越大，風(fēng)險(xiǎn)不是應(yīng)該更小嗎
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-10-27 11:36
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好，VAR的定義是在一定時(shí)間內(nèi)，一定置信水平下的最大損失，置信水平越高，VAR越大，其他條件相同的情況下，99%的VAR要比95%的VAR要大，因?yàn)?9%對(duì)應(yīng)的損失更高。風(fēng)險(xiǎn)在這張圖是Tail loss部分，左邊范圍越大，意味著置信水平越高，那么VAR就越大。
-
追問
“左邊范圍越大，意味著置信水平越高，那么 VAR 就越大?！崩蠋?，這個(gè)我沒問題，我的問題是VaR越大，左邊范圍越大，而右邊Tail loss范圍就更小了，所以應(yīng)該是VaR值越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，可是老師在1小時(shí)19分兩VaR值越大，對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)越大，所以不太理解
-
追答
同學(xué)，你好，VAR不是指tail loss部分，VAR表示在線價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)，它代表的是一個(gè)值，不是一個(gè)范圍，另外雖然置信水平越大，右邊面積是在變小，但是它的損失值是不斷增大的，你不要把VAR看成尾部的面積，它的含義不是這個(gè)。
-
追問
我不是這個(gè)意思，感覺跟你說不清楚了，我沒有把VaR值看成尾部面積，你第一次回答我說風(fēng)險(xiǎn)是Loss Tail這部分，老師在講課時(shí)說VaR值越大，左邊范圍越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，可是VaR值越大，左邊越大，右邊Loss Tail就越小，不應(yīng)該是VaR值越大，風(fēng)險(xiǎn)越小嗎(我的糾結(jié)點(diǎn)在1.VaR值越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，還是風(fēng)險(xiǎn)越小?2.到底是VaR值代表風(fēng)險(xiǎn)，還是Loss Tail代表風(fēng)險(xiǎn)？3.老師視頻中說的VaR值越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，那個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指什么？)
0
0
0
0
