Simic
2022-10-26 22:56有點(diǎn)不理解statement2,單從Vasicek的表達(dá)式來(lái)看對(duì)于波動(dòng)率的計(jì)算與Model1是相同的,都是σdw呀,感覺(jué)沒(méi)有反映出波動(dòng)率隨時(shí)間變小的趨勢(shì)。請(qǐng)問(wèn)該怎么理解呢?
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1個(gè)回答
Crystal助教
2022-10-27 21:05
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這個(gè)波動(dòng)率不是你寫(xiě)的那個(gè)sigma,你寫(xiě)的叫做basis point volatility,題干中說(shuō)的volatility其實(shí)是利率整體的變動(dòng),他是由兩部分構(gòu)成的,一個(gè)是drift,一個(gè)是basis point volatility。利率波動(dòng)率變小只因?yàn)閐rift一直變小。
