Joe
2022-10-27 10:40老師，請(qǐng)問這道題表格2中的put：90%和call：110%是什么意思？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-10-31 09:12
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這張表示期權(quán)的implied volatility和它的moneyness的程度。
moneyness代表期權(quán)的加內(nèi)價(jià)外程度，用K/S來計(jì)算。
對(duì)于call來說，如果K/S=1，call是ATM的，如果K/S<1，call是ITM的，如果K/S>1，call是OTM的。
put則相反，因此看K/S可以比較直觀判斷是否是OTM。
90% put代表這個(gè)put的行權(quán)價(jià)/股票價(jià)格 = 0.9，小于1，因此是OTM的
110% call代表行權(quán)價(jià)/股票價(jià)格 = 1.1，大于1，因此也是OTM的
喲~。加油，祝你順利通過考試~
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