Cony
2022-10-27 23:24老師這道題不理解,請詳細講解一下
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2022-10-28 11:51
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同學,你好,
1、非平行移動要考慮不同的情況,就看市場利率是如何變化的,barbell和bullet都有可能outperform。
2、平行移動下,如果變化幅度很大,是barbell表現(xiàn)更好,因為凸性更大,利率下降,價格上漲多;利率上升,價格下跌少。
如果利率是不變的,則bullet表現(xiàn)更好,因為bullet的凸性小,到期收益率更高
