周同學
2022-10-28 09:36這道題該怎么做呢?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-11-01 01:36
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同學你好,
這道題考察的是長期國債期貨CTD的篩選方法,我們在課上說過,當yield<6%時,用于交割的債券價格會比轉換因子計算出來的期貨價格要高,從而使net cost上升,此時在具有這一特性的諸多債券中,我們會選擇久期較小的債券,這樣用于交割的債券價格上升的幅度會小一些,net cost上升的幅度也會相對較小。久期較小的債券具有coupon高,期限短的特點,所以應該選擇短期、coupon高的債券進行交割。
希望能解答你的疑惑,加油!
