Judy
2022-10-28 16:57老師您好,請(qǐng)問R11 example6,圖片中我的兩點(diǎn)理解是否正確,謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-11-01 13:21
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同學(xué),下午好。
1. 題目中說明Bearish,同時(shí)也說了是Expects rates to increase,那么是利率上升,而不是下降。這時(shí)候利率上升,債券價(jià)值下降;
2. 對(duì)Brazilian的預(yù)測(cè)是利率下降,那么應(yīng)該做空利率或做多債券,這里采用了收固定支浮動(dòng)的互換合約,為做空利率。因此這里的等效不包含票息,僅包含價(jià)值的影響。
加油,祝你順利通過考試~
