王同學
2022-10-29 00:17請問為什么不能直接用簡化式Ytm-Rf=PD×LR
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-11-05 00:30
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同學你好,
這道題的解析有點問題,這道題因為給了債券的詳細信息YTM,因此可以用精確法(只需要注意連續(xù)復利)計算PD,在可以用精確法計算PD的情況下優(yōu)先選擇精確法,因為近似法可能會有誤差。也就是:1*exp(-9%*3)=(1-PD)*exp(-3%*3)
希望能解答你的疑惑,加油!
