Zen
2022-10-29 11:4320題,callable相比于pure,當(dāng)利率下降時(shí),它上升的更少,為什么呢?不考慮到callable發(fā)行價(jià)格比pure更低嗎?這樣,不是上升的 會(huì)更多嗎 ?
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2022-10-31 16:11
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
因?yàn)镃allable bond=option free bond-call option。利率下降，更有可能行權(quán)，所以call option更值錢，因此call option的價(jià)格上升。減得更多，就意味著Callable bond上漲的少。
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持！~
-
追問
所以利率上升時(shí),Callable bond的下降較Pure bond較小.所以利率下降時(shí),Callable bond的上升較Pure bond也較小.是嗎?不過按照老師說的,為什么利率下降,call option的價(jià)格就會(huì)上升呢?這個(gè)好像沒有介紹過公式吧?
-
追答
利率下降的時(shí)候，更有可能行權(quán)，意味著這個(gè)權(quán)利值錢，也就是call option價(jià)值會(huì)升高
0
0
0
0
