穆同學
2018-10-22 15:20老師,option有一個暈的點…對option求定價是求premium(0時刻求期權的價值)對吧… 那對期權估值是t時刻求premium…都是premium啊… 估值就是內在價值s和X算 定價是二叉樹和BSMmodel,BSMmodel其實也是用S,X算…就感覺一樣…
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1個回答
Vito Chen助教
2018-10-22 15:44
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同學你好。期權估值無論在t=0還是在t=t,就是計算premium。但是會變化的主要原因是時間和標的資產的價格會變化所導致。內在價值是在到期日的價值,不包含了time value。
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追問
內在價值沒有時間價值的意思是直接拿st和X比較,馬上執(zhí)行看盈虧這樣的意思是吧,
二叉樹和BSMmodel里有時間價值體現(xiàn)就是有折現(xiàn)這個意思對吧。 -
追答
同學你好。沒錯,因為option value=intrinsic value+time value。
