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2022-10-30 20:13MCVAn 和阿法n 哪一個是不交易區(qū)間呀，沒聽明白
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2022-11-05 17:51
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學員你好，所謂一個超額收益是alpha(n)的資產(chǎn)的不交易區(qū)間，指的是是否滿足以下兩種現(xiàn)象：
1、當一個新組合想添加這個資產(chǎn)的時候，如果他的收益不是很大，那么投資者就不會選擇買入；
2、當一個組合持有資產(chǎn)考慮想剔除的時候，如果他的收益不是很小，那么投資者就不會選擇從原來的組合中剔除。
當alpha(n)滿足圖片中的不等式的時候，那么這個資產(chǎn)就不會被交易。
將這個不等式按照alpha(n)進行整理，得到alpha(n)的一個區(qū)間，這個區(qū)間就是不交易區(qū)間。
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