Cony
2022-10-31 09:42老師，這題是說(shuō)same maturity下，long-dated forward和eurodollar的內(nèi)涵利率的差別嘛？為什么forward要更低呢？另外凸性調(diào)整是說(shuō)將futures rate調(diào)成forward rate嘛？
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-11-02 14:57
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同學(xué)你好，
Long-dated forward contracts on short-term deposits其實(shí)就是以短期存款利率作為標(biāo)的的遠(yuǎn)期合約，也就是遠(yuǎn)期利率協(xié)議FRA，所以這道題問(wèn)的是遠(yuǎn)期利率協(xié)議中的forward rate和歐洲美元期貨中的Futures rate之間的區(qū)別。兩者之間的區(qū)別在課上是講過(guò)的，期貨因?yàn)橹鹑斩⑹械脑驎?huì)使futures rate偏高，高的部分就是凸性調(diào)整的部分。
希望能解答你的疑惑，加油！
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