王同學(xué)
2022-10-31 14:02老師,第二個(gè)算式是什么意思,沒有看懂,請(qǐng)解答一下 謝謝~
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-11-02 15:16
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同學(xué)你好,
這里要求計(jì)算的是這個(gè)短期國債的連續(xù)復(fù)利收益率,假設(shè)R,由于cash price=97.5相當(dāng)于期初成本,到期可以拿到本金100,所以97.5*e^(R*90/365)=100,因此R=ln(100/97.5)*365/90。
希望能解答你的疑惑,加油!
