小同學(xué)
2022-10-31 18:05B 選項說的就是有效久期和有效凸性啊,所以說是可以protection against 非平行移動啊,為啥B錯了
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-11-01 11:23
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同學(xué)你好,凸性才能衡量大幅度的非平行移動,久期只能衡量小幅度的移動,大幅度的變化使用久期衡量是不夠精確的,這里B選項把effective duration去除就是正確的
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追問
D選項,零息債券的麥考林久期應(yīng)該等于到期時間啊,連續(xù)復(fù)利的話,麥考林才等于MD???為啥D對了
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追答
同學(xué)你好,這里A,B,C都是明顯錯誤,D選項默認是連續(xù)復(fù)利,麥考林久期等于修正久期。
