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2022-11-01 09:53老師,可以詳細解釋一下B和D 嗎?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-11-01 10:39
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同學,你好
B因為套期保值只能抑制應計收益的波動性,所以套期保值不能增加(甚至改變)公司的現(xiàn)金流,因此不能影響代理風險。錯誤,對沖會改變現(xiàn)金流和風險的,因為多做了一步交易,肯定會產(chǎn)生現(xiàn)金流和風險變化。
D航空公司可以通過(原油或取暖油)期貨合約對噴氣燃料成本進行交叉對沖,但如果商品價格快速下跌,未對沖的航空公司可能會超過其對沖的競爭對手。買遠期是為了降低價格上漲的風險,但是價格如果下跌很多,航空公司可以直接低價購買原油,比簽訂遠期合約要賺錢。
