吳同學(xué)
2018-10-22 20:23老師 這道題的C選項(xiàng)為什么是主要的優(yōu)勢?z-spread不能允許現(xiàn)金流的改變嗎?而且OAS上課不是說剔除了提前償付風(fēng)險嗎 還能允許利率的改變帶來現(xiàn)金流的改變?
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1個回答
Galina助教
2018-10-23 13:52
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allow for是“考慮到”的意思。
spread是指liq spread和credit spread。
C選項(xiàng)的意思是OAS考慮到了提前償付的風(fēng)險,所以做了option spread的調(diào)整。
而z-spread根本沒有考慮提前償付的問題。所以它并不是一個正確的spread的衡量。
