許同學(xué)
2018-10-22 21:47老師 請(qǐng)問69題C和D選項(xiàng) 分別是怎么計(jì)算的?謝謝
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-23 09:36
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同學(xué)你好
這個(gè)是一個(gè)比較什么深入的知識(shí)點(diǎn)
lameda,也就是這個(gè)drift項(xiàng),短期來看,是由兩個(gè)部分構(gòu)成的,一個(gè)是真實(shí)的利率的預(yù)期變化,也叫作true drift。另一部分是risk premium(長(zhǎng)期來看這種說法是站不住腳的,那么也可以把drift叫作risk premium)。他們的比例可以是任意的。比如這個(gè)題中的lameda是0.48%,true drift可以20BP,risk premium是28個(gè)BP,如D表述。也可以是true drift可以10BP,risk premium是38個(gè)BP.所以D正確
所以C入選。
