小同學(xué)
2022-11-01 21:05老師FRA2*5的意思是合約期限是五個月,利率計算從第二個月后開始嗎?那為啥鎖定的是2-5的利率要開通一個五月的合約呢?前兩個月具體是干嘛的呢
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1個回答
Adam助教
2022-11-04 22:10
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同學(xué)你好。
FRA是從未來某個時間點開始,進(jìn)行為期一段時間的借貸。
FRA2*5,代表的是在未來兩個月是要鎖定三個月的借貸,我是long方,也就是說我只要借三個月的錢就好了(支付2-5這三個月的利息),
這題主要考察的就是合成FRA的操作方式?;蛘哒f就是一種思想。
FRA的long方,是合同利息的支付者,名義借款人;FRA的short方,是合同利息的獲得者,名義貸款人。
這個題的意思是我先借未來5個月的錢(支付5個月的利息),然后在最開始的兩個月把這筆錢再投資出去(收前兩個月的利息),就相當(dāng)于我在最初的這兩個月是沒有借錢的(付剩余三個月的利息),這個題說的就是這個“合成FRA"意思。
