KK
2022-11-02 10:13老師,我有個問題,這里說波動率上漲,Eequity 下降,杠桿上升,但是在市場風險中,估計Eequity debt的時候,波動率上漲,Equity 等于 call on firm 是上升的,這2個結論不是矛盾的嗎?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Michael助教
2022-11-06 20:27
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學員你好,并不矛盾,因為兩個波動率不一致。
前者的波動率是股票的波動率;后者的call on firm的標的是firm,所以波動率指的是frim作為整體的波動率。
