小同學
2022-11-02 14:49老師好,還請講解下53題的c和d,謝謝。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2022-11-02 15:22
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同學,你好,C選項Δ衡量標的資產價格變化引起期權價格的變化,在二叉樹不同的時間結點是不一樣的,因為標的資產的價格是不斷變化的,不可能在每個時間結點都一樣。另外標的資產的Δ和期權的Δ也不太可能是一樣的,標的資產如果是股票的是,Δ是不變的,一直是1,但是期權的Δ是會變化的。
D選項就是BSM的假設了,它假設期權有著相同的隱含波動率,波動率是恒定的,這個是正確的。
