Ashu
2022-11-02 16:10這題的2和4怎么講的不明白呢?比如第二個,說是同向的關系,那么信用惡化PD上升,為什么說ead下降呢?信用惡化對應著敞口下降??這不成了文字游戲了嗎??信用惡化PD上升,同向的是EAD上升啊,怎么能那么舉例子呢??
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1個回答
楊玲琪助教
2022-11-05 10:22
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同學你好,
II說的是wrong-way的敞口與交易對手的信用質(zhì)量呈現(xiàn)正向關系,交易對手的信用質(zhì)量決定了PD,所以交易對手信用質(zhì)量↓,代表PD↑,如果是正向關系,那么exposure應該是↓,所以此時應該是RWR,這句話錯誤。
IV說的是right-way的敞口與交易對手的信用質(zhì)量呈現(xiàn)反向關系,所以交易對手信用質(zhì)量↓,PD↑,exposure↑,所以此時應該是WWR,這句話錯誤。
希望能解答你的疑惑,加油!
