GIN
2022-11-02 20:15請問老師,這題如果index是減少的,那index payer是向?qū)Ψ绞斟X嗎?整個trs交易會怎么進(jìn)行?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
姚奕助教
2022-11-09 15:57
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雙方將基于index的收益率和基于Libor+2.5%的利息進(jìn)行定期交換,index payer將獲得的指數(shù)投資收益付給對方,對方將基于Libor+2.5%的利息(類似于一筆貸款的利息)付給index payer。
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追問
意思是如果index的收益率是負(fù)的,就變成index payer向?qū)Ψ绞斟X?
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追答
當(dāng)然,這就是對賭,用利息換股票投資收益,但愿賭服輸,如果股票投資收益大跌,那就得承擔(dān)損失。
