Cold
2022-11-02 21:05老師,關(guān)于basket-CDS,假設(shè)組合中包含兩個資產(chǎn),當(dāng)這兩個資產(chǎn)的 相關(guān)系數(shù)=-1時,the value of the 2nd CDS應(yīng)該肯定等于0,而不是“很小“? 因為組合中肯定是一個資產(chǎn)違約,一個資產(chǎn)不違約,那么組合中并沒有第二個資產(chǎn)違約,那么the value of the 2nd CDS=0?
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1個回答
楊玲琪助教
2022-11-05 09:53
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同學(xué)你好,
在這個極端例子中是可以這么理解的。
希望能解答你的疑惑,加油!
