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2022-11-02 21:53老師,請問從哪里可以看出,這道題問的是“美元”凸性?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-11-03 10:25
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你好同學(xué),首先我們要知道,美元久期表示受益率每變動一個基點,債券價格變動多少錢,美元久期是修正久期與債券價格的乘積;文中如果yield減少1bp,價格增加到100.174并且duration增加到17.392 years,所以這里給出的是美元久期的相關(guān)數(shù)據(jù)
久期是債券價格的一階導(dǎo)數(shù),凸性是債券價格的二階導(dǎo)數(shù),所以凸性是久期的一階導(dǎo)數(shù)
最后要計算的也是美元凸性,dollar convexity=delta DD/ delta P
