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2022-11-03 11:49從BSM定價(jià)的公式怎么解釋？e^(-qT)這部分不是使得價(jià)格變低了嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Michael助教
2022-11-05 10:57
該回答已被題主采納
學(xué)員你好，十分抱歉。
這個(gè)題目應(yīng)該選擇的是A選項(xiàng)，系統(tǒng)顯示的解析答案和題目不匹配。
對于一個(gè)看漲期權(quán)而言，標(biāo)的因?yàn)榉旨t出現(xiàn)價(jià)格下降，那么看漲期權(quán)的價(jià)格也會下降，不管是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)。
此外，你的圖形和備注的文字也是正確的，可以通過BSM的公式來處理這個(gè)問題。
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Lucia助教
2022-11-03 13:25該回答已被題主采納
同學(xué)你好，對于一個(gè)看漲期權(quán)而言，標(biāo)的因?yàn)榉旨t出現(xiàn)價(jià)格下降，那么看漲期權(quán)的價(jià)格也會下降，不管是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)。
通過BSM公式來解析，考慮了分紅之后就是e^-qt考慮之后計(jì)算的期權(quán)價(jià)格，這個(gè)S乘以的是一個(gè)小于1的數(shù)就是變小的，所以從公式上計(jì)算期權(quán)價(jià)格也是下降的。
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追問
應(yīng)該是乘以了一個(gè)小于1的數(shù)吧？我圖里的說法有錯(cuò)嗎
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