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2022-11-03 11:56C這個(gè)模型在哪里講過?麻煩簡(jiǎn)單介紹下
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-11-03 13:11
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同學(xué)你好,這個(gè)在估值和風(fēng)險(xiǎn)建模條件和無(wú)條件分布當(dāng)中有講到
制度轉(zhuǎn)換
在建模數(shù)據(jù)時(shí),通常假設(shè)波動(dòng)率變化緩慢。這意味著,高波動(dòng)性之后往往是高波動(dòng)期,低波動(dòng)性之后是低波動(dòng)期。然而,波動(dòng)性也可能迅速而突然地發(fā)生變化。當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí),它被稱為政權(quán)轉(zhuǎn)換。例如,一個(gè)出乎意料的央行或政府公告可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)性立即飆升,然后在市場(chǎng)吸收消息后急劇下降。
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回復(fù)Lucia:那這個(gè)題到底選什么,我看有的老師評(píng)論說(shuō)c有的說(shuō)d
