undefinable
2022-11-03 13:48請講一下本題
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-11-03 16:02
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同學,下午好。
我們看到這里文中說明的是這種風險是面臨在使用高質量債券的過程中,我們通常使用高質量債券收益率作為折現(xiàn)率去估計DB Plan負債的金額。如果在投資中使用的是較低信用質量的債券,可能會導致折現(xiàn)使用的利率更低而投資使用的利率更高,并且在利差出現(xiàn)波動,即經濟好的時候利差變小而經濟差的時候利差變大時,資產與負債的利率不匹配的問題。因此這里描述的是利差風險。
因為這里不涉及模型的問題,自然不會有模型風險,另外也并沒有說高質量或者低質量債券流動性的問題,也不涉及流動性風險。
加油,祝你順利通過考試~
