老師,F(xiàn)X互換和cross互換的本金和利息流動(dòng)情況怎么樣的
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
姚奕助教
2022-11-10 13:29
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FX swap是以即期匯率S交換貨幣,隨后約定未來(lái)到期以遠(yuǎn)期匯率F換回來(lái)各自的貨幣,在這期間,換過(guò)的貨幣的利息收益歸各自所有。
cross currency swap是以即期匯率S交換貨幣,隨后約定未來(lái)到期還是以初始匯率S換回來(lái)各自的貨幣,這樣高息貨幣的換出方顯然吃虧了,因此,在這期間,雙方將持有的貨幣的收益相互還給對(duì)方。所以第二種swap相比第一種,多了期間的定期交換利息動(dòng)作。
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回復(fù)姚奕:兩者差別是中間的利息歸屬不同,是吧
