郭同學(xué)
2022-11-04 21:34可以再具體解釋一下這個(gè)例題嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-11-07 15:12
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同學(xué)你好，這個(gè)組合初始是delta netural的，但是gamma是-3000，要變得gamma neutral同時(shí)delta neutral,首先對(duì)沖gamma，我們使用的對(duì)沖產(chǎn)品gamma是1.5，那么就需要買3000/1.5=2000份看漲期權(quán)合約；但是與此同時(shí)產(chǎn)生了2000*0.62=1240的delta，同樣需要對(duì)沖，所以就要賣出1240份股票合約使得delta neutral
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