蔡同學(xué)
2022-11-05 02:34有點(diǎn)沒(méi)法理解，轉(zhuǎn)不過(guò)彎來(lái)，拜托講解一下
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-11-05 09:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這道題說(shuō)的是一個(gè)農(nóng)民擔(dān)心未來(lái)賣(mài)出水牛的價(jià)格會(huì)下降，計(jì)劃采用活牛期貨合約進(jìn)行對(duì)沖，所以因?yàn)閾?dān)心的是價(jià)格下降，所以用short futures對(duì)沖可以在價(jià)格下降時(shí)獲得收益。他選擇的是9月交割的期貨合約，但是希望對(duì)沖的是冬季價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，所以這個(gè)對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)與原資產(chǎn)不同，交割時(shí)間與需要對(duì)沖的時(shí)間不同，因此存在基差風(fēng)險(xiǎn)。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問(wèn)
突然想不到了short position是如何阻止活牛價(jià)格下降的？舉一反三long position是如何阻止期貨價(jià)格上升的？
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