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2022-11-05 11:17這道題的A D選項(xiàng)怎么理解
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-11-07 03:31
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同學(xué)你好,
A選項(xiàng)中,CDS是不能將market risk進(jìn)行轉(zhuǎn)移的,因?yàn)镃DS只是基于違約事件來(lái)觸發(fā)賠付的,所以只能轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。
D選項(xiàng)中,delivery squeeze指的是如果要交付實(shí)物,那么如果市場(chǎng)交易人員都知道將要交付的是什么,則可能會(huì)進(jìn)行影響價(jià)格的操作,而采用現(xiàn)金交割就沒(méi)有這個(gè)問(wèn)題了。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問(wèn)
謝謝。D 選項(xiàng)對(duì)價(jià)格影響的這部分還是不是很理解
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追答
同學(xué)你好,
舉個(gè)例子,如果違約時(shí)要交付的是A資產(chǎn),如果自身沒(méi)有持有A資產(chǎn)就需要去市場(chǎng)上買,如果大家都知道你要交付的是A資產(chǎn),就有可能會(huì)抬高價(jià)格。
希望能解答你的疑惑,加油!
