Lucy
2022-11-05 18:27BD是對(duì)的原因,那為什么不選C
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-11-07 10:41
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同學(xué)你好,
這道題問(wèn)的是“With respect to the credit agencies’ model errors in underestimated default risk of these RMBS, each of the following was a material cause except for which was the least material cause?”,也就是說(shuō)問(wèn)的是在信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)模型錯(cuò)誤的問(wèn)題上哪個(gè)最可能不是造成危機(jī)的主要原因。C選項(xiàng)說(shuō)的是在證券化產(chǎn)品分析中參照高評(píng)級(jí)公司債產(chǎn)品的利差特征,在危機(jī)時(shí),評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)失誤的其中一個(gè)主要原因就是將證券化產(chǎn)品當(dāng)作公司債產(chǎn)品來(lái)分析,所以這是其中一個(gè)主要原因。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō),題目問(wèn)的是在低估違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的問(wèn)題,PSA rate主要反應(yīng)的是提前償付風(fēng)險(xiǎn),所以A選項(xiàng)關(guān)聯(lián)度更低。
希望能解答你的疑惑,加油!
