Ray
2022-11-05 21:30老師,這個題spread 是0.11,為什么除以44,我記得書上寫的就是s乘以a,除以2,就是 liquidity cost。有的題還寫著average spread ,這些該怎么區(qū)分呢?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
姚奕助教
2022-11-10 15:15
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這里確實有點多余,但你看清楚,這里除了44,后面又乘了44,你記憶的s*a,這里的s是%的spread,a是頭寸金額,如此題中給的spread是$,那么你就不能乘以頭寸金額,而要乘以份數(shù)。解答中是按照標(biāo)準(zhǔn)算法,先把0.11除以44轉(zhuǎn)換成%spread,再乘以總金額,即1萬乘以44
