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2022-11-06 12:28為什么是4.2%-3%，真實值不是3%，預計值不是4.2%嗎。
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Lucia助教
2022-11-07 11:50
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同學你好，
這里是grow 4.2%。也就是增長4.2%，此前的增長預期是3%（說的也是growth是3%），所以這兩個之間的差異就是4.2%-3%=1.2%。
在APT模型里面，他的思路就是基礎股股票收益預期，加上各因子預測差異*敏感系數(shù)。
也就是說：
用APT模型在根據(jù)原來預期預期收益率的基礎上根據(jù)最新的數(shù)值進行調整得到新的預期收益率，
一直原來公司的預期收益率是5%，這是根據(jù)原來的GDP等數(shù)據(jù)得到的。現(xiàn)在有了新的數(shù)據(jù)，所以要在原來的預期收益率的基礎上加上用新的因子數(shù)據(jù)減去舊的得到的對收益率調整的量，才能得到新的預期收益。
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