1個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-24 17:23
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同學(xué)你好,ES是衡量尾部風(fēng)險(xiǎn)的。
這個(gè)股票期權(quán)的波動(dòng)率是向右下方傾斜的,也就是它的分布是左肥右瘦的。也就是左邊出現(xiàn)損失的可能性更大,所以以此計(jì)算的ES也會(huì)變大
