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2022-11-06 14:01老師，這道題不會做
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-11-22 13:14
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同學(xué)你好，首先，這里條件上面應(yīng)該是沒寫完整，應(yīng)該改成: the fixed income assets have a modified duration of 7。否則，如果他寫成the assets have a modified duration of 7，相當于已經(jīng)告訴我們asset的duration是7了，是考慮了權(quán)益和固收資產(chǎn)結(jié)合起來的總的duration為7。
現(xiàn)在我們是要把plan的資產(chǎn)和負債的duration進行匹配，工具是利率換。
資產(chǎn)部分價值位100M。由60%的固收和40%的權(quán)益資產(chǎn)構(gòu)成，其中固收資產(chǎn)duration是7，權(quán)益部分為0
資產(chǎn)部分現(xiàn)在整體的duraiton = 0.6*7+0.4*0 = 4.2
目標是要把資產(chǎn)的duration調(diào)成和liability的duration 一樣，即target duration為12.
根據(jù)公司，swap的名義本金N = （DT-Dp）/DS*MVp = （12-4.2）/14*100 =55.71
選C
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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