蔡同學
2022-11-06 15:13這題的信用利差為什么要和RF加在一起 結果計算都看得懂自己做的時候看著這一對數(shù)字就不知道如何是好了
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1個回答
Adam助教
2022-11-06 22:39
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同學你好,這個信用利差(也叫信用風險溢價)。
指的是一個公司債的收益率和一個對應期限的國債產(chǎn)品的收益率之間的差額。
rf是國債收益率,而公司債與國債相比是存在信用風險的,所以加上credit spread之后,這個收益率才是所謂的“公司債的收益率”。
我們在為公司債進行定價的時候一定要考慮這個。
而計算普通的國債的時候,只需要考慮rf就可以了
