蔡同學(xué)
2022-11-06 15:13這題的信用利差為什么要和RF加在一起 結(jié)果計(jì)算都看得懂自己做的時(shí)候看著這一對(duì)數(shù)字就不知道如何是好了
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-11-06 22:39
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同學(xué)你好，這個(gè)信用利差（也叫信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）。
指的是一個(gè)公司債的收益率和一個(gè)對(duì)應(yīng)期限的國債產(chǎn)品的收益率之間的差額。
rf是國債收益率，而公司債與國債相比是存在信用風(fēng)險(xiǎn)的，所以加上credit spread之后，這個(gè)收益率才是所謂的“公司債的收益率”。
我們?cè)跒楣緜M(jìn)行定價(jià)的時(shí)候一定要考慮這個(gè)。
而計(jì)算普通的國債的時(shí)候，只需要考慮rf就可以了
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