陳同學(xué)
2022-11-06 16:39reading9的第17題,這里說的positive basis,是bond future的YTM - bond YTM >0?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-11-22 14:11
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同學(xué)你好,本題Statement 4 說如果basis是正的,那么交易員應(yīng)該“賣出basis”來獲利。
basis = 現(xiàn)貨-期貨,本題basis為正的意思是指債券現(xiàn)貨價(jià)格大于債券期貨的價(jià)格。那么套利就是要買低賣高。selling the basis就是賣現(xiàn)貨買期貨,因此這是對的。
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