葉同學(xué)
2022-11-06 17:55P+S不是long一個資產(chǎn),再加一個put期權(quán)嗎
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2022-11-07 14:20
該回答已被題主采納
你好,protective put就是p+s的組合,那么就相當(dāng)于long stock+long put,這你說的是對的,但是這三個選項中并沒有符合的。所以我們就需要變換一下思路。
因為c+k/(1+rf)^T=p+s,所以protective put組合的價值等同于c+k/(1+rf)^T組合的價值,從這個角度看,protective put組合的價值就等同于long call+long rf bond.
