張同學(xué)
2022-11-06 22:52R14原版書例題32
R14原版書例題32兩個疑問 1.這道題在計算European iTraxx 的收益率時為什么沒有考慮收到的保費 2.直播時老師講到一般計算CDS收益率時是用兩個CDS price 直接相減,不是求差值在除以最初值,但這道題計算iTraxx return 時為什么用差值除以初值計算的
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1個回答
Nicholas助教
2022-11-08 18:55
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同學(xué),晚上好。
1. 這題忽略考慮收到保費,應(yīng)該考慮保費的,會更加嚴謹;
2. 我們一般計算CDS的利得是用CDS Price差值乘以名義本金,這里是計算回報率,因此直接用差值除以期初值。面臨的場景不同,如果是求解金額形式必須用CDS Price差值乘以名義本金,因為期初價格并不一定等于100。
加油,祝你順利通過考試~
