陳同學(xué)
2022-11-06 23:23Basis在一二級都是明確給出了兩個產(chǎn)品,可以對比,怎么感覺三級衍生品里的basis沒有明確long/short的情況下,就有basis risk,等?Basis在這里怎么能明確區(qū)分是哪個和哪個的基差?
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1個回答
Michael助教
2022-11-07 11:28
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學(xué)員你好,不矛盾。
basis在數(shù)值上等于S-F,這個是一級和二級就定義的,在三級也是一樣。
Basis risk表示的是基差的不確定性,因為S和F不是同一個產(chǎn)品(可能標(biāo)的不一樣,可能到期時間不一樣,等等),所以basis就會有不確定性,那就有風(fēng)險,即便沒有說明哪一個long哪一個是short。
