1個(gè)回答
Galina助教
2018-10-24 17:55
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這個(gè)題考的是對(duì)沖合約的個(gè)數(shù)算法問(wèn)題。首先要清楚這兩個(gè)swap 合約不可以直接拿來(lái)對(duì)沖,得先把他們變成DV01的形式在對(duì)沖。然后要搞清楚誰(shuí)是正的誰(shuí)是負(fù)的。如果Pay fixed那么就是別人有風(fēng)險(xiǎn)暴露,所以就應(yīng)該是負(fù)的。算出組合的凈DV01再用eurodollar對(duì)沖,需要注意的是eurodollar的DV01是25.
