倪同學
2022-11-07 21:46老師您好,能麻煩您再解釋下 講義69頁三種settlement的區(qū)別嗎,謝謝
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-11-09 04:03
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同學你好,
CDS的違約交割方式一共有兩大類型三種形式,cash-settled和digital-settled均不需要交割實物,屬于現(xiàn)金交割,前者(cash-settled)交割時賠付的是標的價值與面值之間的差額,后者(digital-settled)主要用于標的價值不好確定時(可能流動性較差),賠付的是事先約定的金額。physical-settled是另一類交割方式,需要交割實物,違約時購買CDS的一方會將標的交割給對手并從對手處獲得相當于標的面值的賠付。
希望能解答你的疑惑,加油!
