Cold
2022-11-07 22:21老師好，請問為什么 leverage effect僅適用于equity，而不適用于bonds呢？對于bonds來說，一樣也會存在（比如利率風(fēng)險(xiǎn)）上升，波動率加大，利率的不確定性加大，那么債券未來要求回報(bào)率更高，債券價(jià)格更低 ，那么債券持有者的收益率就更小？這樣也就存在leverage effect呀？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2022-11-09 17:39
該回答已被題主采納
你的說法沒有問題的。但是這個不叫做杠桿效應(yīng)，杠桿效應(yīng)最終是要通過資產(chǎn)負(fù)債表的杠桿發(fā)生變化來進(jìn)一步解釋的，但是bond的邏輯中不牽涉到這個部分。
0
0
0
0
