Stella
2022-11-08 06:09什么是動量因子,這里的constraintstrategy又是什么意思?
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1個回答
Essie助教
2022-11-08 16:11
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你好,動量因子是用WML,即winners minus losers,簡單來說是用過去一年股價上漲組合的回報率的減去過去一年股價下跌組合的回報率。
contrarian strategy是逆向策略的意思,因為模型中的因子是value factor,而該組合采用逆向策略,主要投資成長型股票,value因子的exposure為負,實際投資growth stock,因此組合with growth bias.
