若同學(xué)
2022-11-08 11:57為什么這里折現(xiàn)用1+RFxT,為什么不是(1+RF)^T,這里不理解
也就是前面payoff公式那里不理解為什么不是次方而是乘T,很奇怪不懂,這是怎么折的
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1個回答
Adam助教
2022-11-08 17:24
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同學(xué)你好,
關(guān)于FRA要特殊記憶。
FRA的結(jié)算(payoff)的計算,折現(xiàn)是單利。單利:1+r*T
而FRA的價值計算是將payoff折現(xiàn)到0時刻。這個時候折現(xiàn)方式看題目要求,是一般復(fù)利,還是連續(xù)復(fù)利
