Joe
2022-11-08 21:21老師,這道題為什么不用0.55%+0.33%,然后再減去0.75% ?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-11-09 17:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,我們認(rèn)為Rp中的0.33%是已經(jīng)被無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益解釋了的,之后Rp-rf的部分需要被解釋。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
-
追問
老師,沖刺筆記上冊(cè)P181的這個(gè)公式是不是這道題的考點(diǎn)?為什么公式里沒有Rf的事情?
-
追答
還不是這個(gè),這個(gè)題的標(biāo)識(shí)比較讓人迷惑。
同學(xué)你貼的這個(gè)公式是active return的分解,RA=RP-RB
而本題答案中的RA是RP-Rf -
追問
老師,我其實(shí)是被解析里的alpha搞暈了。請(qǐng)問unrewarded factors指的是alpha還是殘差?
-
追答
同學(xué)你好,這個(gè)解析里的alpha其實(shí)是Rp-rf中無(wú)法被factor解釋的部分。
因此,可以理解為是alpha+殘差這一整塊
