喬同學(xué)
2017-05-11 03:54此題中無(wú)套利定價(jià)的S2,S3,S4,S5和書(shū)上說(shuō)的不一樣,分母應(yīng)該是1+s2的平方,1+S3的平方,等等, 但是題目中的分母是S1XS2,S2XS3XS4,到底怎么回事
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1個(gè)回答
Vito Chen助教
2017-05-11 09:33
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同學(xué)你好,題目當(dāng)中的表格給出的是forward rate,并不是各個(gè)期限的spot rate,所以需要通過(guò)計(jì)算得出每一期的spot rate。具體請(qǐng)看下圖。
