Ray
2022-11-08 22:34老師,您好,這道題當(dāng)違約概率上升時(shí),首先損失的是equity層,這里equity損失不確定性不應(yīng)該是下降嗎?因?yàn)楸緛?lái)就是要損失。還有一個(gè)問(wèn)題是當(dāng)相關(guān)性穩(wěn)定,PD繼續(xù)上升,是不是senior的價(jià)值下降,equity的價(jià)值上升?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-11-24 03:50
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同學(xué)你好,
首先PD上升時(shí),equity損失不確定性是下降的,所以這道題選的是Equity VaR Decrease,其次當(dāng)PD上升時(shí),所有tranche的價(jià)值都是下降的,因?yàn)閾p失的可能性都上升。
希望能解答你的疑惑,加油!
